CSRD:s vägledning och dubbel väsentlighetsbedömning för IFU

IFU omfattas av CSRD och kontaktade Ramboll för stöd i att förstå den övergripande anpassningsprocessen. De behövde särskilt hjälp med att genomföra en detaljerad och meningsfull dubbel väsentlighetsbedömning (DMA). Samarbetet byggde vidare på en redan etablerad relation, där Ramboll tidigare hade stöttat IFU i att etablera en artikel 9-fond enligt förordningen om hållbar finansiering (SFDR).

Om IFU

IFU är en oberoende, statligt ägd fond som investerar riskkapital i företag i utvecklingsländer och tillväxtmarknader. Genom både aktie- och låneinvesteringar vill de bidra till grön omställning, ekonomisk tillväxt och social utveckling, samtidigt som FN:s globala mål för hållbar utveckling främjas.

Hittills har IFU investerat i 1 346 bolag i över 100 länder i Afrika, Asien, Latinamerika och delar av Europa. Den nuvarande portföljen omfattar 161 projektbolag och motsvarar en förväntad investering på 14 miljarder euro.

Tillämpning av CRSD på ett utvecklingsfinansiellt institut

CSRD saknar skräddarsydda riktlinjer för den finansiella sektorn, inklusive utvecklingsfinansiellt institut. IFU står inför den dubbla utmaningen att hantera relationer med danska statliga aktörer, kommanditdelägare och investerare, samtidigt som man rapporterar om en mångsidig portfölj av företag som spänner över fem sektorer och 30 undersektorer i flera olika geografiska områden. Deras viktigaste investeringsområden, såsom grön energi och infrastruktur, hållbara livsmedelssystem, hälso- och sjukvård samt finansiella tjänster, har alla olika effekter, risker och möjligheter, som en DMA måste återspegla korrekt för att ge meningsfull insikt.

Dessutom var det särskilt utmanande att förstå risk och dess tillämpning på en finansiell institution för utveckling, med tanke på att risk är inbyggt i IFU:s verksamhetsmodell. Att utveckla ett ramverk för att bedöma finansiella risker och möjligheter som är anpassat till IFU:s struktur var därför ett centralt fokus.

Mot bakgrund av den diversifierade portföljen och den geografiska spridningen var en skräddarsydd dubbel väsentlighetsbedömning med en sektorbaserad metod nödvändig för att säkerställa en meningsfull bedömning.

Kombinationen av strategisk kompetens och tekniskt kunnande skapar en meningsfull DMA för IFU och dess intressenter

Bedömningen genomfördes i tre huvudsakliga steg, vart och ett noggrant anpassat till IFU:s sammanhang, med tonvikt på att producera meningsfulla resultat under hela processen.

• Förberedelser och avgränsning: Denna fas innehöll flera viktiga komponenter, bland annat 1) att definiera utvärderingens mål, 2) att integrera IFU:s investeringar i DMA:n, 3) att beakta relevanta finansiella instrument (dvs. aktier, lån, bidrag och garantier) och 4) att fastställa utvärderingens avgränsningar.
• Identifiering av väsentlig påverkan: Detta steg fokuserade på att förstå väsentliga effekter ur ett intressentperspektiv, definiera lämpliga bedömningsramar samt bedöma sannolikheten för och allvaret i effekterna för att fastställa deras väsentlighet:
• Identifiering av väsentliga finansiella risker och möjligheter: Detta steg innebar att förstå väsentliga finansiella risker och möjligheter ur ett intressentperspektiv, definiera ett lämpligt ramverk för bedömning samt bedöma sannolikheten för och storleken på finansiella effekter relaterade till risker och möjligheter för att fastställa deras väsentlighet.

Metoden och resultaten för den dubbla väsentlighetsbedömningen presenterades för både IFU:s interna och externa intressenter. Återkoppling från samrådsprocessen ger ytterligare information till bedömningen och har införlivats i de slutliga resultaten. Baserat på resultaten av DMA identifierades väsentliga ESRS-ämnen och underämnen och kopplades till upplysningskrav och datapunkter för att fastställa deras rapporteringsbehov.

Integrering av väsentliga hållbarhetsfrågor i den dagliga verksamheten

IFU är ett utvecklingsfinansiellt institut med verksamhet inom ett brett spektrum av sektorer över hela världen och beaktar därför väsentliga hållbarhetsfrågor i sin dagliga verksamhet. Denna bedömning gör det möjligt för IFU att beakta väsentliga hållbarhetsfrågor ur två perspektiv: hur de påverkar människor och miljö samt hur de kan påverkas av hållbarhetsrelaterade finansiella risker och möjligheter. Vidare stärker den övergripande bedömningen att IFU har starka ramverk för riskreducering och därmed stärker sitt strategiska förhållningssätt till påverkan